生成式AI热潮让云计算收入猛增 甲骨文股价创纪录

6 月 13 日早间消息，据报道，美国商用软件巨头甲骨文公司今日发布了 2023 财季第四财季财报，该公司云计算业务表现优秀，而且在刚开始的新财年都将保持高增长势头。当天甲骨文股价在收盘时创造了历史新高，盘后交易时段又继续上涨了 3.5%。

财报数据显示，第四财季，甲骨文总营收实现 138 亿美元，同比增长 17%。作为对比，华尔街分析师对总营收的平均预测值为 137 亿美元，甲骨文超出分析师预期。刨除特殊收入之后的净利润为每股 1.67 美元，也超出了分析师预期的 1.58 美元。

其中，甲骨文云计算业务第四财季营收 44 亿美元，同比增长了 54%，这一增速已经超过了第三财季的 45%。在云计算各版块中，云基础设施业务增长了 17%，实现 14 亿美元收入，云软件的销售收入增长了 45%，实现 30 亿美元。

在财报会议上，甲骨文首席执行官萨弗拉卡兹（Safra Catz）表示，在截止明年五月底的新一个财年内，预计云计算业务将保持和上一财年类似甚至更高的增速。

美国古根汉姆证券公司的分析师约翰迪福西（John DiFucci）表示，目前的宏观经济大环境并不理想，而甲骨文云计算业务表现出的强劲增长，实属不寻常。

在云计算市场，甲骨文属于追赶者，近些年一直在做大云计算基础设施，以便增强和亚马逊、微软等领军企业之间的竞争力。据悉，亚马逊微软等云计算龙头企业的增速出现了放缓。

甲骨文高管介绍说，目前市场上掀起了生成式人工智能的技术热潮，这拉动了对甲骨文云计算业务的需求。值得一提的是，上周，生成式人工智能新创公司 Cohere 宣布，该公司进行一轮新融资，筹集 2.7 亿美元，而甲骨文是投资者之一。

财报发布后，巴克莱银行分析师拉米欧雷舟（Raimo Lenschow）在一份客户研究报告中表示，受到生成式人工智能等因素的推动，甲骨文云计算业务继续保持增长动力，巴克莱银行认为，甲骨文股价将继续维持最近的上涨势能。

甲骨文董事长拉里埃里森（Larry Ellison）称，最近，进行大语言模型开发的生成式人工智能公司给甲骨文带来了 20 多亿美元的云计算新合同，签约者包括 Mosaic ML、Adep AI 和 Cohere 等公司。他表示，对于运行生成式人工智能计算任务来说，甲骨文的“二代云”产品已经迅速成为最佳选项。

卡兹表示，甲骨文云计算业务的两大战略板块规模越来越大，增速越来越快，这预示着公司 2024 财年将是另外一个“丰收年”。

当天，甲骨文股价收于每股 116.43 美元，属历史新高，在盘后交易时段，股价继续上涨，创造了 122.87 美元的高位。据悉，和年初相比，甲骨文股价已经上涨了 42%，超过美国一只软件类 ETF 基金同期 32% 的涨幅。

一年前，甲骨文进行了一次大手笔并购，收购美国数字病例服务商 Cerner，并更名为“甲骨文健康”。在第四财季，这一业务贡献了 15 亿美元收入。需要指出的是，管理层表示要提升这一业务的利润率，今年初已经启动了“甲骨文健康”的裁员计划。

对于八月底结束的目前这一财季，卡兹预测不包括甲骨文健康的云计算业务增速将达到 29%。季度收入预计增长 8% 到 10%。作为对比，华尔街分析师平均预测营收增长 8%。卡兹称这一财季的盈利有望在每股 1.12 美元到 1.16 美元之间。

甲骨文的云计算业务优势在于商业应用软件，占到收入大头，其中包括管理公司财务的 Fusion 软件，以及子公司 NetSuite 的企业资源规划软件（主要服务中小规模公司）。数据显示，Fusion 收入在第四财季增长了 26%，高于第三财季的 25%。NetSuite 软件收入第四财季增长了 22%，略低于前一季度的 23%。