小天鹅将终止上市并注销法人资格 美的集团拟以发行A股方式换股吸收合并小天鹅

深圳证券交易所昨日发布公告，称美的集团向无锡小天鹅股份除美的集团及其子公司外的其他股东发行股份，换取该等股东所持有的小天鹅股票的事项获得核准。本次换股吸收合并完成后，小天鹅法人资格将被注销，美的集团将承继及承接小天鹅的全部资产及负债。小天鹅已向深交所提交关于其人民币普通股股票终止上市的申请。深交所决定小天鹅人民币普通股股票自2019年6月21日起终止上市。

小天鹅将终止上市并注销法人资格

美的集团和小天鹅都是中国家电行业上市公司，多年前，美的将小天鹅收至麾下，但双方一直独立运作。

根据美的集团和小天鹅去年11月份发布的合并方案显示，美的集团拟以发行A股方式换股吸收合并小天鹅，即美的集团向小天鹅除美的集团及TITONI外的所有换股股东发行股票，交换该等股东所持有的小天鹅A股股票及小天鹅B股股票。

美的集团及TITONI所持有的小天鹅 A 股及 B 股股票不参与换股，该等股票将在本次换股吸收合并后予以注销。本次换股吸收合并完成后，小天鹅将终止上市并注销法人资格，美的集团或其全资子公司将承继及承接小天鹅的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。美的集团因本次换股吸收合并所增发 A 股股票将申请在深交所主板上市流通。

美的集团换股价格为42.04元/股

据北京青年报记者了解到，在本次合并中，美的集团于定价基准日前20个交易日股票交易均价为42.04元/股。

综合考虑，最终确定美的集团的换股价格为定价基准日前20个交易日的交易均价，即42.04元/股。本次合并中，小天鹅A股定价基准日前20个交易日的股票交易均价为46.28元/股。

本次合并中，小天鹅B股定价基准日前20个交易日的股票交易均价为37.24港元/股。经综合考虑，小天鹅B股的换股价格以定价基准日前20个交易日交易均价为基础，并在此基础上给予30%的溢价率确定，即48.41港元/股。

目前，小天鹅的A股股本为441451892股，B股股本为191035872股，除美的集团直接及间接持有的小天鹅股份外，参与本次换股的小天鹅A股为202503775股，小天鹅B股为96830930股。参照本次换股比例计算，美的集团为本次换股吸收合并发行的股份数量合计为342130784股。