支付行业备付金红利消失 布局供应链金融成破局之道

监管趋严、牌照收紧、备付金红利逐渐消失，寻找新的盈利增长点成为整个支付行业的破局之道。

“备付金集中存管、‘断直连’的背景之下，整个支付行业接下来面临支付的费率一定会上升，所以支付的竞争肯定会越来越激烈。”汇付天下助理总裁钟红波在2018年12月28日接受《华夏时报》记者采访时坦言。

与此同时，本报记者则注意到，目前包括汇付天下等在内的不少支付公司都将发力的重点瞄向了“供应链金融”。

对此，钟红波表示，支付行业未来的发展的空间究竟在哪里？汇付天下提供行业解决方案，即以支付为入口，通过场景渗透、数据沉淀、流量变现，为广大商户提供一站式的支付、金融、营销、管理等解决方案，“这个过程中，其实我们的盈利模式就不在于支付，而在于提供整个行业解决方案以及其他增值服务。”

前瞻产业研究院方面亦曾分析指出，B2B电商市场推动供应链金融发展，新技术促进业态爆发，第三方支付介入符合经济潮流。比如第三方支付在交易数据的收集上具有天然的优势，尤其是B端支付企业，能够低成本地获取中小企业的交易信息，为银行或其他金融机构开展信贷业务提供数据支撑等等。

支付企业破局之道：布局供应链金融

随着备付金集中100%缴存，支付行业“躺着赚钱”的时代结束。

“备付金集中缴存以后，对于依靠备付金利息作为主要收入来源且只有预付卡牌照的支付公司来讲，它们的盈利模式就被颠覆掉了，若要转型去做一些新的行业，个人觉得很难。此外，‘断直连’的背景之下，整个支付行业接下来面临支付的费率一定会上升，所以支付的竞争肯定会越来越激烈。”钟红波在接受采访时分析指出。

而《华夏时报》记者注意到，在盈利空间不断被压缩加之行业竞争日益白热化的情况下，布局供应链金融俨然成为不少独立第三方支付企业破局之道。

以汇付天下为例，其推出的企账通就致力于为合作伙伴“量身定制”一整套解决方案，除传统的支付基本功能之外，在为企业打造的一整套解决方案中，企账通还叠加了资金监管、供应链金融等服务。

“我们以支付为入口，通过场景渗透、数据沉淀、流量变现，为广大商户提供一站式的支付、金融、营销、管理等解决方案。而这个过程中，其实我们的盈利模式就不在于支付，而在于提供整个行业解决方案以及其它增值服务。”钟红波表示。

究竟为何供应链金融能成为第三方支付企业的破局点？

对此，钟红波进一步向《华夏时报》记者分析指出，因为第三方支付在长期过程中积累了大量的上下游的资金收付的信息，整个链条上面包括订单、应付款、应收账款等等这些数据，一方面用于自身增值业务的拓展，另一方面也可以和银行及其他外部金融机构合作，用于对供应链企业的资金资产评估、账户管理等一些金融服务。

无论是信贷还是理财业务要找到有效的场景并不容易，而支付的场景优势就十分明显。“支付连接场景十分自然，并且接入之后，所有的交易数据都自带场景特征，通过技术手段对数据进行结构化的处理之后，就能形成用户画像等不同的模型，能够在营销、信贷等各种场景中对需求进行精准匹配。”而且，在交易处理中，涉及支付通道、交易处理、资金结算、账户设计等多个环节，每一环节都对风控、运营、合规有着非常高的要求。

前瞻产业研究院方面亦指出，第三方支付主导的供应链金融模式逐渐壮大。数据方面，第三方支付在交易数据的收集上具有天然的优势，尤其是B端支付企业，能够低成本地获取中小企业的交易信息，为银行或其他金融机构开展信贷业务提供数据支撑；场景方面，在不同行业场景下，企业的业务模式所导致的资金流动性也不同，第三方支付能够针对性地了解这些企业在资金处理上的需求，帮助企业更好地盘活、利用好资金；在风控方面，根据企业与其商户的交易情况，第三方支付可以通过数据+场景的方式，做好供应链金融的核心之一——风控，帮助授信以及资金出借方将风险降到最低。

供应链金融：下一个待挖掘的万亿蓝海

实际上，这两年来，在政策鼓励以及大数据、区块链等技术快速发展的背景之下，供应链金融俨然成为新风口。

比如去年10月，国务院办公厅印发的《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，将“积极稳妥发展供应链金融”作为六大重点任务之一，鼓励商业银行、供应链核心企业等建立供应链金融服务平台，为供应链上下游中小微企业提供高效便捷的融资渠道等等。

根据前瞻产业研究院预测，到2020年，国内供应链金融市场规模将接近15万亿元。

而此背景之下，除了第三方支付企业之外，包括银行、网贷平台、核心厂商、第三方电商平台等等纷纷“杀入”供应链金融。

对此，钟红波在接受《华夏时报》记者采访时分析指出，“大家都在切入供应链金融，未来这方面的竞争是不可避免的。但是因为供应链金融领域足够大，所以说这个市场要一起来做。”具体来说，银行在供应链金融方面具有资金等优势，而支付行业则能够贴近这个行业，根据行业的需求不断地去做出一些调整，可以和银行结合起来用自身的科技力量更好地服务B端。

她还进一步坦言，TO B与To C是不一样的，To C端可能上个APP，一下子流量就可以起来，而TO B端行业打磨的周期会比较长，而且投入的技术也会比较多，需要沉下心来做，进而通过提供支付的解决方案，来帮这个行业提升效率以及盈利模式。“当然，一个团队，不可能打遍所有的行业。比如我们现在整个技术架构，首先有一个共性的基本的功能，而在这个基础上面，我们会再去捕捉细分行业的具体应用和需求。”

由此，不难看出，在介入供应链金融方面，支付企业在行业选择上亦尤为关键。

正如中泰证券在报告中所指出，目前第三方支付市场集中度较高，尤其是移动支付呈现双寡头垄断，独立第三方支付公司深耕B端服务，在行业选择上，市场空间大、集中度低的行业最为合适，另外要及时抓住新兴行业的发展机遇，顺势而为，掌握先发优势。