VR销量大幅增长 虚拟现实概念爆发

 　　虚拟现实概念22日盘中走势活跃，截至发稿，华立科技（301011）“20cm”涨停，奥飞娱乐（002292）、国光电器（002045）、广博股份（002103）、捷荣技术（002855）、奥拓电子（002587）、中南文化（002445）等涨停，此外，今日恢复上市的盈方微盘中大涨488%。

　　国光电器10日大涨94%

　　值得注意的是，最近的10个交易日，国光电器已斩获7个涨停板，累积涨幅达94%。公司昨日晚间发布风险提示称，鉴于目前市场较为关注公司VR/AR业务进展情况，现将公司相关业务情况说明如下：截至公告披露日，公司VR设备整机业务已有正式订单1000台，订单量较小，目前未实现销售收入，后续订单存在不确定性；公司为VR/AR设备供应声学模组。2022年1-6月，该类业务销售收入为1.2亿元，占音响电声类业务销售收入的5.15%，占公司营业收入的4.59%。截至目前，公司VR/AR业务销售收入占公司销售收入比例不高，业务规模较小。

　　中南已连续四个交易日涨停。公司8月17日晚间公告称，近日公司拟与关联法人苏龙热电、江阴热电共同出资设立国联新能源有限公司(暂定，以工商登记为准)，根据《江阴市整县（市）分布式光伏开发试点实施意见》（征求意见稿）和《江阴市整县（市）分布式光伏开发试点操作办法》（征求意见稿），新组建的公司主要负责江阴整县（市）分布式光伏开发、建设和运营。新公司注册资本为1亿元人民币，其中：公司拟以现金方式认缴出资5100万元，占注册资本51%；苏龙热电拟以现金方式认缴出资2500万元，占注册资本25%；江阴热电拟以现金方式认缴出资2400万元，占注册资本24%。

　　公司18日晚间发布风险提示称，业务是公司新涉足的领域，该业务领域总体尚处启动阶段。未来经营管理过程中可能面临宏观环境、行业政策变化以及市场环境等不确定因素的影响，可能存在新业务拓展不及预期的风险，该新业务对公司未来业绩的影响具有不确定性。新设控股子公司目前正在办理工商登记手续，尚未正式开展相关业务，敬请广大投资者注意风险。

　　此外，今日恢复上市的盈方微盘中大涨488%，触发二次临时停牌。

　　昨日晚间，停牌两年半的芯片股*ST盈方（000670）公告称，公司股票8月22日起恢复上市，股票简称变更为“盈方微”。公司股票恢复上市首日不实行价格涨跌幅限制，次一交易日起日涨跌幅限制为10%。*ST盈方股票停牌前一交易日（2020年3月19日）的收盘价为2.25元/股，总市值18.27亿元。

　　公司指出，公司原主营业务为SoC的研发、设计和销售，并提供硬件设计和软件应用的整体解决方案。受公司被立案调查事件及原实际控制人负面信息的影响，公司各项融资渠道受到限制，业务合作和市场拓展频频受阻，经营性现金流持续紧张，各项业务均出现较大程度的萎缩或停滞。为彻底解决公司经营所面临的困境，公司积极推动重大资产重组。2020年7月，公司完成向绍兴舜元出售岱堃科技100%股权及上海盈方微拥有的对岱堃科技及其下属子公司的债权组成的资产包；2020年9月，公司完成了对华信科、World Style51%股权/股份的收购。通过注入优质资产，剥离业务陷入停滞的下属子公司，从而增强上市公司的持续经营能力。完成收购后，公司主营业务包含电子元器件分销、集成电路研发设计两大业务。

　　VR销量大幅增长

　　行业方面，据央视新闻报道，今年一季度全球VR出货量同比增长了241.6%，国内VR行业的热度也在提升。近期，创维数字（000810）发布VR硬件新品，pico内容生态也不断完善，苹果MR也将发布，产业补贴政策有望推出。

　　安信证券指出，受技术进步、生态完善、价格下探、疫情催化等多重因素共振，VR终端设备市场进入高速增长期。据智研咨询预测，2021年全球VR头显出货量达1095万台，2024年有望达到2631万台；据IDC数据，2021年中国VR出货量为138万台，随着中国市场潜力不断激发，2025年有望达到1162万台。由于消费者对无绳化、便携化的需求，VR一体机成为VR终端设备的主流趋势。光学组件作为VR设备的重要组成部分，将迎来快速发展机遇。WellsennXR预计全球VR光学市场规模将于2023年达到22亿元，2030年有望达到500亿元。

　　VR光学方案主要经历了非球面透镜、菲涅尔透镜、Pancake方案三个阶段，当前VR设备光学方案仍以菲涅尔透镜为主，Pancake方案开始逐步渗透。Pancake方案利用光的折射、反射和偏振原理，通过折叠式光学元件实现更短的光路，具备轻薄化、成像质量好、可调节屈光度等优点，大幅提升了用户的体验感和舒适度，但光损高、良率低等痛点仍待解决，因此尚未完全取代技术成熟、供应稳定的菲涅尔透镜。目前华为（VRGlass）、松下（MeganeX）、HTC（ViveFlow）、创维（Pancake1）、苹果（VR/MR头显）、Meta（Cambria）已经或有望即将推出采用Pancake方案的头显，预计在科技巨头的引领下，Pancake方案在未来将得到更广泛的应用。VR光学作为VR设备的关键环节，技术壁垒较高，目前仅歌尔股份（002241）、舜宇等少数厂商可提供高性能光学方案。

　　中信建投（601066）认为，VR作为新一代消费电子产品，可能距离大规模商业化已经不远，有望带动新一轮科技投资行情，值得关注。近期中报披露季即将结束，对于中报业绩良好或者下半年展望积极的个股值得关注，此外，随着华为的逐步恢复，产业链或生态链相关公司值得关注，尤其是与其军团合作较多的公司值得重视。